Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: andy9999
Wysłany: Sob, 19 Kwi 2008, 0:07
| magazynier1 napisał: |
| Cushman & Wakefield na listopad 2007 oszacował 15 nieruchomości należących do Ruchu na 95 mln EURO czyli ok. 332mln zł. (3,5 zł. za EURO). Wzrost o 465 %.
Wartość księgowa tych nieruchomości na 30.09.2007 wyniosła 71 mln. Reszta nieruchomości była warta 199mln (30.09.2005)-71 mln(wartość 18 nieruchomości ) = 128 mln. Przyjąłem że ta reszta urosła tylko 100 % to ich wartość wynosi 256 mln zł. Razem nieruchomości są warte na teraz 588 mln. zł. W raporcie kwartalnym na koniec 2007 wartość księgowa wyniosła 519 mln w tym 262 mln rzeczowe aktywa trwałe. Gdyby od WK 519 mln - 262 mln =257 mln reszta. W sumie WK =588 (nieruchomości zaktualizowane) + 257 reszta =845 mln, co przy 56,5 mln akcji daje ok. 15 złotych. Dodatkowo trzeba by doliczyć premię za przejęcie firmy min. 10% to daje cenę min. 16,5 złotego za akcję w wezwaniu. |
Twoje wyliczenia WK po zaktualizowaniu nieruchomosci wydają się być prawidłowe, natomiast nie mogę się zgodzić z wnioskami końcowymi.
Dlaczego dla Ruchu przyjmować za odpowiednią WK=1, a nie np: 2,5 ?
Dlaczego premia za przejęcie ma wynosić 10%, a nie 40% ?
Zwróć uwage, że Ruch to nie fabryka makaronu, którą można wybudować w rok i to w obojętnie jakim miejscu np: w polu.
Kilka tysięcy punktów sprzedaży ulokowanych w centrach miast i kilkaset tysięcy prenumeratorów (jestem jednym z nich ), no i marka znana wszystkim, to jest wartość firmy, którą Jakubas chce przejąć jak najtaniej.
Jak ruch taki zły to po co go chce przejąć ?
andy9999
Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: bluemonk
Wysłany: Pon, 21 Kwi 2008, 11:31
No nie….to jakaś paranoja. W takim tempie, to zaraz bedzie 10 
Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: lamutek
Wysłany: Pon, 21 Kwi 2008, 10:29
kuzwa czy naprawde ten peerelowski moloch nie ma dna????nikt sie nie intersuje spadajacym kursem?
Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: lamutek
Wysłany: Pon, 21 Kwi 2008, 11:32
przyznam szczerze ze na wykresie wyglada to fatalnie,realne 11zl i to niedlugo.
Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: mistrzsardu
Wysłany: Sob, 19 Kwi 2008, 12:44
Masakra - wyszedłem po 19, a myślałem, że to juz blisko dołka….
Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: lamutek
Wysłany: Pon, 21 Kwi 2008, 11:36
najniezabawniejsze jest to ze na takim rynku KTOS sobie rzuca ot tak batony po 5tys szt.
Re: RUCH
admin on kwietnia 21st 2008
Autor: magazynier1
Wysłany: Pon, 21 Kwi 2008, 13:07
Przy cenie 15 zł średnia trzymiesięczna wynosi ok. 19,8.
Do wyników zostało już tylko 8 sesji, wtedy pan J. ma podjąć decyzje o wezwaniu. Niestety symulowana średnia wyjdzie wtedy ok. 17,50. Za dużo. Spadamy na 10 zł.